31.05.2021     Commenti disabilitati su Atlantia convoca assemblea per sottoporre nuova offerta rivista di CDP
 

Atlantia convoca assemblea per sottoporre nuova offerta rivista di CDP

(Teleborsa) – Il Consiglio di Amministrazione di Atlantia, riunitosi oggi sotto la presidenza di Fabio Cerchiai, ha deliberato di convocare il 31 maggio 2021 l’assemblea degli azionisti della società, in sede ordinaria, in unica convocazione, per l’esame dell’offerta vincolante per l’acquisto dell’intera partecipazione dell’88,06% del capitale detenuta da Atlantia in ASPI presentata, da ultimo, in…


(Teleborsa) Il Consiglio vittoria Amministrazione successo Atlantia, riunitosi oggi sotto la presidenza di Fabio Cerchiai, ha deliberato successo convocare il 31 maggio 2021 lassemblea degli azionisti della societ, in sede ordinaria, costruite in unica convocazione, per lesame dellofferta vincolante per lacquisto dellintera partecipazione dell88, 06% del patrimonio detenuta da Atlantia costruite in ASPI presentata, da ultimo, in data 29 aprile 2021 dal consorzio formato da CDP Equity, Blackstone e Macquarie.

Il Avviso ha altres approvato la relazione illustrativa che sar messa visitabile dal pubblico entro la giorno odierna sul sito rete della societ e quale riassume i contenuti dellOfferta, il ambito di riferimento, le proprie valutazioni e gli eventuali scenari alternativi.

Nella propria relazione il Consiglio successo Amministrazione rileva, in particolare, quale sebbene lOfferta del Consorzio confermi il prezzo vittoria Euro 9, 1 miliardi per il 100% del capitale vittoria ASPI gi indicato durante la prima realizzata vincolante del 24 febbraio 2021, essa contiene certi miglioramenti fra cui, sotto il spaccato economico, la riduzione degli indennizzi richiesti dal Consorzio a fronte di qualche contenziosi oggetto di special indemnities, (il cui cap complessivo sceso da Euro 1. 510 milioni per Euro 871 milioni) in aggiunta a una singola puntuale condivisione della gestione degli stessi, nonch (ii) il riconoscimento di una singola ticking fee pari al 2% annuo sul prezzo dal 1 gennaio 2021 alla data del closing delloperazione. Costruite in tal maniera, assumendo il perfezionamento delloperazione tra la fine del 2021 e il mese di marzo 2022 (termine ultimo con lo scopo di il closing), la valorizzazione attribuita dal Consorzio per ASPI si incrementa sino a circa Euro 9, 3 miliardi.

Lofferta in aggiunta prevede, in quale modo componente aggiuntiva di prezzo, un earn-out collegato al possibile recupero delle perdite di ricavi a causa della riduzione di traffico derivante dalla pandemia COVID-19, allo stato ancora eventuale. Va sottolineato che tale recupero, espressamente previsto nel nuovo Piano Economico Finanziario (PEF) e da attribuire allintero settore autostradale qualora effettivamente avvertito incrementerebbe ulteriormente lOfferta.

A parere del Consiglio vittoria Amministrazione, la valutazione dellOfferta deve, altres, necessariamente e responsabilmente tenere in dovuto conto perfino gli scenari alternativi.

Al riguardo si fa partecipante che, allo stato attuale, lunica concreta alternativa allOfferta per la dismissione della partecipazione costruite in ASPI consiste nel proseguire e portare a termine le iniziative di contenzioso gi avviate sia costruite in sede amministrativa in La penisola sia costruite in sede europea da parte di Atlantia nonch, con lo scopo di quanto vittoria rispettiva competenza, dalla stessa ASPI. Questultima potrebbe perfino insistere affinch liter avviato per lapprovazione dellAtto Aggiuntivo, dellAtto Transattivo e del PEF venga positivamente concluso, ma la possibilit successo ottenere lapprovazione degli atti sopra menzionati, alla luce degli dettagli al istante disponibili appare poco realistica in tempi ragionevoli, in quale modo meglio illustrato nella relazione del Avviso.

Il permanere della inevitabile alea insita in tante de le iniziative sopra citate, unitamente alla prevedibile lunga durata dei procedimenti avviati lascerebbero, pertanto, inevitabilmente esposte ASPI e Atlantia con lo scopo di un periodo non prevedibile a un contesto successo incertezza.

Pur avendo Atlantia avviato formalmente un procedimento di sollecitazione di manifestazioni di interesse allacquisto della partecipazione costruite in ASPI fino dal mese di settembre 2020, tale contesto vittoria incertezza ha impedito quale venissero formulate da parte di terzi offerte alternative per lacquisto della partecipazione nonostante gli inviti rivolti. Anche la manifestazione successo interesse ultimamente formulata da ACS quale peraltro colloca il calibro di ASPI in un range giustificato tra Euro 9 miliardi ed Euro 10 miliardi ante paio diligence pur sempre subordinata alla sottoscrizione del PEF, allapprovazione da parte del Governo delloperazione ivi tratteggiata ed alla presenza vittoria CDP che partecipante alloperazione. Tale ipotesi inoltre per uno stato di maturazione inferiore per quello dellOfferta e resta esposta per rischi e incertezze sulla sua concreta percorribilit.

Trattasi, in cessazione, di un contesto molto atipico, assai complesso, dubbio e decisamente privo successo precedenti. Con lo scopo di questa ragione, e con lo scopo di lindubbia rilevanza che la partecipazione costruite in ASPI ha nel perimetro del Gruppo Atlantia, il Consiglio vittoria Amministrazione, perfino in relazione a specifiche richieste pervenute da qualche Soci, ha ritenuto vittoria dover in ogni caso sottoporre, in seguito i miglioramenti conseguiti, allAssemblea la valutazione dellOfferta, nel rispetto dei principi successo correttezza e buona fede ai quali tenuto nel suo operare.

Solamente per valle della pronuncia assembleare sullOfferta, il Consiglio si riunir, entro l11 giugno (data ultima di validit dellOfferta costruite in caso successo approvazione da parte dellAssemblea) per assumere le proprie determinazioni finali in merito.

Nel frattempo il Avviso si zona protetta di aggiornare tempestivamente gli azionisti preventivamente della data dellAssemblea vittoria ogni eventuale e rilevante sviluppo quale possa consentire ai soci di avanzare in maniera consapevole il proprio voto.

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Victor
L'autore: Victor

Ciao, mi chiamo Victor. Sono giornalista da circa 8 anni. Cercherò sul mio blog di postare solo articoli interessanti e più popolari dal pianeta terra) Prenderò alcune notizie da altri siti con link alla fonte. Se non volete che l'articolo sia sul sito - scrivetemi.

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