11.04.2021     Commenti disabilitati su Il BTP green debutta col botto. Emissioni verdi in aumento a livello mondiale
 

Il BTP green debutta col botto. Emissioni verdi in aumento a livello mondiale

Anche l’Italia entra nelle emissioni dei green bond attraverso un BTP verde e lo fa con un successo esplosivo. Il titolo, con scadenza aprile 2045, è stato collocato via sindacato da un pool di banche composto da BNP Paribas, JP Morgan, NatWest Markets, Crédit Agricole e Intesa Sanpaolo. Il nuovo titolo extra-lungo è dedicato al finanziamento delle spese…


Anche lItalia arriva nelle emissioni dei green bond di traverso un BTP verde e lo fa con un successo esplosivo. Il titolo, conscadenza aprile 2045, stato collocato via sindacato da un pool di banche composto daBNP Paribas, JP Morgan, NatWest Markets, Crdit Agricole e Intesa Sanpaolo. Il ingenuo titolo extra-lungo dedicato al finanziamento delle spese sostenute dallo Stato a positivo impatto ambientale.

Sono statiraccolti 8, 5 miliardi successo euroche hanno segnato il pi notevole debutto successo un green bond sovrano a grado europeo, mediante un rendimento superiore vittoria 12 punti base al BTP mediante scadenza marzo 2041.

Ladomanda stata circa 10 volte lammontare emesso. Il bond andr per finanziare una singola serie vittoria investimenti ambientali lanciati fra il 2018 e il 2021. Per quanto lasta sia arrivata infatti mentre costruite in corso una singola vendita generalizzata di dovuto governativo, il titolo verde emesso dal Tesoro ha riscosso unottimo successo fra gli investitori, sempre pi attenti ai fattori ambientali, sociali e di governance, che hanno sottoscritto in aggiunta la met del collocamento.

Hanno partecipato alloperazione circa 530 investitori per una singola domanda complessiva di in aggiunta 80 miliardi di euro, raggiungendo il record successo richieste con le emissioni inaugurali di Green Bond sovrani in Europa. Rilevante stata la partecipazione di investitori ESG (Environmental, Social and Governance) quale hanno sottoscritto oltre la met del collocamento.

Complessivamente ai fund manager stato allocato il 53, 1% del collocamento, mentre le banche ne hanno sottoscritto il 18, 5%. Elevata partecipazione degli investitori mediante un orizzonte di investimento di lungo periodo, quale hanno acquistato il 24, 3% dellemissione (in determinato il 14, 3% stato allocato per fondi pensione e assicurazioni, il 10% a banche centrali ed istituzioni governative). Agli hedge fund stato allocato circa il 3, 6% dellammontare complessivo. Le imprese non finanziarie hanno partecipato allemissione con una singola quota residuale pari allo 0, 5%.

Ladistribuzione geografica del titolo stata di gran lunga diversificata, mediante una partecipazione che ha visto il coinvolgimento dioltre 40 paesi: gliinvestitori esteri si vengono effettuate aggiudicati circa il 73, 7% dellemissione, mentre gli investitori domestici ne hanno sottoscritto il 26, 3%. Tra gli investitori esteri, di rilievo stata nella particolarità la parte sottoscritta da investitori residenti nel Regno Unito (circa il 22, 1%).

Il resto del collocamento stato allocato costruite in larga parte in Europa continentale, ed in particolare costruite in Germania, Austria e Svizzera (19, 9%), in Francia (10, 1%), nei paesi della penisola iberica (7, 3%), nei Paesi Scandinavi (5, 1%), in altri paesi europei tra cui Benelux (2, 1%), Est Europa (1, 2%), ed infine Medio Oriente (1, 7%). Al di al di fuori dellEuropa, gli investitori provenienti da Stati Uniti si sono aggiudicati l1, 9% dellemissione; circa lo 0, 5% andato ad investitori asiatici, viceversa il resto dellemissione sottoscritto da investitori residenti costruite in altri paesi.

Unattenzione dimostrata anche dalleingenti risorse destinate, a grado europeo, per la ripresa economica sostenibile con ilNext Generation Eu. Il Ministero dellEconomia ha identificato spese riferibili per fonti rinnovabili, efficienza energetica, trasporti, prevenzione dellinquinamento ed economia circolare per una singola cifra pari a 35 miliardi successo euro.

Fondamentale per i green bond larendicontazione: gli investitori vogliono infatti conoscere come sono spesi i propri denaro. Con frequenza annuale, sar reso pubblico un documento denominato Italian Sovereign Green Bond Allocation and Impact Report.

Questo documento spiega il MEF illustrer costruite in primis lallocazione delle finanza reperite mezzo lemissione vittoria titoli vittoria Stato Green nellanno passato, cos in quale modo per gli anni quale precedono lultimo anno vittoria riferimento. Il documento rendiconter dello stato di avanzamento dellerogazione delle somme previste da ciascuna emissione vittoria titoli green, almeno per livello successo categoria vittoria spesa, e conterr una singola scheda riepilogativa dellavanzamento della realizzazione degli interventi finanziati. Tale rapporto verr sottoposto, prima della pubblicazione, alla verifica vittoria un corpo indipendente.

Con la preventivamente volta costruite in grande stile, lItalia si unisce alle emissioni successo debito pubblico verde da parte vittoria Francia, Paesi Bassi e Belgioche ammontano da origine anno per 4 miliardi di euro. Germania e Francia hanno gi segnalato che emetteranno nuove obbligazioni green nel 2021. Nella particolarità, Berlino vender due nuovi bond verdi, il Green Bund agosto 2031 e il Green Bund agosto 2050, viceversa la Francia lancer un nuovo Green Oat per 20 anni.

Oltre per Italia, Germania e Francia, gli addetti ai lavori prevedono cheSpagna, Austria e Slovenia emetteranno i di essi primi titoli verdi. Tenendo conto di sia gli emittenti esistenti che quelli nuovi, gli analisti prevedono che lofferta di dovuto verde questanno ammonter per 40-45 miliardi di euro. Con leffetto che il mercato dei green bond potrebbe raggiungere i 100 miliardi vittoria euro entro la fine del 2021.

SecondoS&P Global Rating, il mercato dei green bond sovrani, seppur ancora basso, cresciuto mediante rapidit negli ultimi anni. Solo nel 2020 aumentato di in aggiunta due volte rispetto al 2019, raggiungendo i 34 miliardi successo dollari. Fra i governi che hanno emesso titoli di dovuto green con lo scopo di la preventivamente volta lanno scorso, ci sono Germania, Ungheria, Egitto, Lussemburgo, Messico e Svezia.

Prevediamo quale almeno sette Paesi sovrani faranno ricorso al mercato dei green bond nel 2021, mediante emissioni totali stimate per 31 miliardi, in parte grazie agli impegni politici previsti dallAccordo di Parigi. Questo porter lo stock globale successo debito green dei 17 sovrani quale hanno gi emesso questi titoli per circa 114, 5 miliardi nel 2021, ha commentato Karen Vartapetov, credit analyst di S&P Global Ratings.

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Victor
L'autore: Victor

Ciao, mi chiamo Victor. Sono giornalista da circa 8 anni. Cercherò sul mio blog di postare solo articoli interessanti e più popolari dal pianeta terra) Prenderò alcune notizie da altri siti con link alla fonte. Se non volete che l'articolo sia sul sito - scrivetemi.

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